Manual operativo
Cómo usar la terminal, paso a paso.
Tres acciones: buscar el activo, elegir rango y horizonte, leer el P50 con su banda. Abajo están el detalle de cada control, el glosario de las métricas y qué incluye cada plan. Los casos de uso institucional cierran la página.
Los tres pasos
De cero a un cono proyectado en la misma pantalla.
¿Buscaste una empresa que no cotiza, como Cosapi o Cerro Verde? La terminal muestra su perfil y te propone las alternativas listadas con exposición equivalente, en lugar de fallar.
Glosario
Qué significa cada número de la pantalla.
- P10 · P25 · P50 · P75 · P90
- Percentiles del modelo al final del horizonte. P50 es el escenario central; P10 y P90 son los pesimista y optimista que delimitan el 80% de probabilidad. P25 y P75 dibujan la banda interna del 50%.
- Prob. de alza
- Fracción de las 400 trayectorias simuladas que terminan por encima del último cierre registrado. Se colorea en verde por encima del 55% y en rojo por debajo del 45%.
- Retorno proyectado
- Diferencia entre el último cierre observado y el P50 al horizonte, en porcentaje.
- Volatilidad anualizada
- Dispersión esperada de la serie a un año, estimada sobre los retornos mensuales del rango seleccionado.
- Correlación (r)
- Coeficiente de Pearson entre el activo y el indicador del cruce macro, en cierres mensuales. Va de −1 (se mueven en direcciones opuestas) a +1 (se mueven juntos); 0 significa que no hay relación lineal.
- PROYECTADO
- Marca de las filas que genera el modelo, no observaciones de mercado: su cierre equivale al P50 y su máximo y mínimo al P90 y P10.
- RevIN
- Normalización reversible en media y varianza: cada ventana se normaliza antes del modelo y se devuelve a su escala original después, para que los cambios de régimen no contaminen la proyección.
- Interpretación del gráfico
- Lectura automática que acompaña al cono: beta frente al cruce macro, régimen de volatilidad y confianza calibrada. Es un resumen de lo dibujado, no una recomendación de inversión.
Acceso
Qué incluye cada plan.
| Función | Sin cuenta | Gratis | Pro |
|---|---|---|---|
| Buscador y catálogo completo | Sí | Sí | Sí |
| Rangos de 1, 3 y 5 años | Sí | Sí | Sí |
| Serie de 10 años | No | No | Sí |
| Horizonte de proyección | 1 mes | 1–6 meses | 1–36 meses |
| Exportación a Excel (.xlsx) | No | No | Sí |
| Noticias de mercados | Sí | Sí | Sí |
Precios y detalles del plan Pro en Precios.
Preguntas frecuentes
Lo que se pregunta antes de usarlo en un comité.
- ¿De dónde salen los datos?
- Cotizaciones de la BVL y de los mercados globales, más series oficiales del BCRP y del Banco Mundial. El catálogo de tickers se verifica contra el proveedor antes de cada despliegue.
- ¿Cada cuánto se actualiza?
- El histórico se actualiza con cada cierre mensual y el precio en vivo aparece cuando el proveedor lo publica (verás la marca «En vivo» junto a la cotización). Las noticias se refrescan cada 30 minutos.
- ¿Por qué la proyección puede fallar?
- Porque modela una distribución, no un destino: el P50 acierta con frecuencia, pero no siempre, y la banda existe precisamente para mostrar cuánto puede desviarse. Ocho de cada diez escenarios deberían caer entre P10 y P90.
- ¿Puedo llevar el resultado a mi propio modelo?
- Sí: la exportación genera un .xlsx con resumen de métricas, histórico OHLCV de 10 años y los vectores mensuales de P10, P50 y P90 para graficar el cono donde lo necesites.
- ¿Esto es una recomendación de inversión?
- No. Es una herramienta analítica y educativa sobre series históricas y modelos probabilísticos. Las decisiones y su riesgo son del usuario.
- ¿Necesito instalar algo?
- No. Todo corre en el navegador; la única descarga es el .xlsx cuando lo pides.
Casos de uso
Para qué se usa en la práctica.
Cobertura minera
Cobertura de portafolios mineros (BVN / SCCO frente a cobre y oro)
Las mineras peruanas operan con apalancamiento operativo natural respecto al precio internacional del metal: cuando el cobre o el oro suben, los márgenes se expanden de forma no lineal.
- Selecciona BVN en el buscador o en la barra rápida.
- Revisa el cono P10/P50/P90 con horizonte de 6 meses. Si el P10 se sitúa por encima del soporte histórico, el riesgo de caída está acotado.
- Compara la pendiente del cono de BVN con la del cobre grado A (HG=F). Un rezago persistente señala una posible oportunidad de valor relativo.
Tesorería FX
Gestión de riesgo cambiario (USD/PEN frente a la intervención del BCRP)
El sol opera en flotación administrada, con intervención del BCRP para contener la volatilidad extrema. Al planificar pagos o cobros a 3 y 6 meses:
- Importadores: si el P90 a 3 meses se acerca a un nivel incómodo, conviene cubrir cerca del P50 en lugar de esperar el extremo.
- Exportadores: si el P10 a 6 meses toca un soporte relevante, fijar un tipo mínimo protege el flujo de caja operativo.
Comités de inversión
Qué horizonte elegir (1 a 36 meses)
1M – 3M · táctico
Rebalanceo de liquidez, negociación de contratos a plazo y seguimiento de las minutas del BCRP y la Reserva Federal.
6M – 36M · estratégico
Presupuestos de capex minero, valoración por descuento de flujos y estructuración de emisiones de deuda corporativa.
Excel (.xlsx)
Auditoría y despliegue en hojas de cálculo
El botón Descargar Excel genera un libro nativo con tres hojas listas para incorporar a modelos internos:
- Resumen: métricas de la cotización actual, horizonte elegido, P50 y márgenes de error.
- Histórico 10Y: serie OHLCV completa con fechas ISO.
- Proyección cuantílica: vectores mensuales de P10, P50 y P90 para graficar conos propios.
Todo ocurre en la misma pantalla.
Abre la terminal y prueba con cualquier activo del catálogo.
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